Comparador de Investimentos (CDI, IPCA+, Poupança)

Comparador de investimentos: CDI, poupança, Tesouro Direto e como escolher renda fixa no Brasil

Escolher onde investir é comparar risco, liquidez, tributação e rentabilidade esperada — não apenas olhar qual número é maior hoje. O comparador de investimentos do Simulador De Renda projeta cinco cenários lado a lado: CDI, poupança, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+ e uma taxa personalizada que você define. Este guia explica cada modalidade, como interpretar o gráfico e quando cada opção faz sentido no planejamento financeiro brasileiro.

Por que comparar antes de investir

Dois produtos podem parecer equivalentes — "100% do CDI" versus "Tesouro Selic" — mas diferir em liquidez, IR, garantia FGC e valor mínimo. A comparação visual mostra efeito composto de pequenas diferenças de taxa ao longo de 10 ou 20 anos. Meio ponto percentual ao ano pode significar dezenas de milhares de reais com aportes mensais consistentes.

Use o comparador para educação e ordem de grandeza, não como recomendação de compra. Atualize o campo personalizado com taxas líquidas que você encontrar em corretoras e no Tesouro Direto.

CDI: a referência da renda fixa privada

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) acompanha de perto a taxa Selic e serve de benchmark para CDBs, LCIs, LCAs, fundos DI e debêntures. Quando um CDB paga 110% do CDI, significa que rende 10% acima do índice — desde que o emissor honre o contrato e você aceite o risco de crédito.

No comparador, CDI usa taxa anual de referência educacional (~14,40% a.a.). Produtos isentos de IR (LCI/LCA) podem equivaler a um CDB com taxa bruta maior — converta para líquido antes de comparar.

Poupança: simplicidade com custo de oportunidade

A caderneta de poupança é isenta de IR para pessoa física e familiar para qualquer brasileiro. Porém, regras de rendimento (0,5% ao mês + TR quando Selic ≤ 8,5%, ou 70% da Selic + TR quando acima) costumam ficar atrás de CDBs e Tesouro em ciclos de juros elevados.

O comparador ilustra essa diferença no longo prazo. Para reserva de emergência pequena, poupança ainda é válida; para horizonte de anos, alternativas líquidas como Tesouro Selic frequentemente superam.

Tesouro Prefixado

Tesouro Prefixado paga taxa fixa contratada no momento da compra. Se você acredita que juros vão cair, trava uma taxa alta hoje e se beneficia se o mercado confirmar sua visão. Se juros subirem, o preço do título oscila (marcação a mercado) — risco para quem precisa vender antes do vencimento.

Na simulação, usamos taxa nominal anual de referência. Na vida real, considere IR regressivo (22,5% a 15%) conforme prazo.

Tesouro IPCA+

Tesouro IPCA+ paga inflação (IPCA) mais uma taxa real fixa. Protege poder de compra em metas de 10–30 anos: aposentadoria, independência financeira, educação dos filhos. Em cenários de juros reais altos, IPCA+ pode superar prefixado no comparador; em deflação ou juros reais comprimidos, o ranking inverte.

É a escolha clássica para quem teme que "um milhão daqui a 20 anos valha menos" — o IPCA+ reindexa o principal à inflação oficial.

Cenário personalizado

O campo taxa personalizada permite simular fundos, ações (retorno médio histórico), previdência ou carteira diversificada. Digite taxa anual bruta ou líquida conforme sua convenção — o importante é comparar cenários na mesma base (ambos líquidos ou ambos brutos).

Exemplo: se sua carteira de ações rendeu média de 11% a.a. nos últimos 10 anos, use 11% sabendo que volatilidade pode gerar sequências ruins de anos.

Tabela e gráfico: como ler

A tabela resume valor final, total investido, juros recebidos e rentabilidade percentual (juros ÷ aportes). O gráfico mostra curvas de patrimônio mês a mês — divergência entre linhas cresce com o tempo, evidenciando poder dos juros compostos.

O hero KPI destaca o melhor cenário no horizonte escolhido. KPIs secundários mostram valor final de cada modalidade principal.

Limitações e impostos

A simulação não modela come-cotas de fundos, IOF de resgates curtos, spread de corretoras nem inflação explícita (exceto no conceito do IPCA+). Para decisão real, some camada tributária: CDB e Tesouro têm IR regressivo; LCI/LCA e poupança são isentos para PF em condições normais.

Como usar este comparador

Informe valor inicial, aporte mensal, prazo em anos e taxa personalizada. Clique em Comparar. Ajuste prazo para 5, 10 ou 20 anos e observe mudanças no ranking. Compartilhe URL com parâmetros salvos. Aprofunde com juros compostos ou planeje metas em primeiro milhão.

Perguntas frequentes